Bostaden som pensionsförsäkring

Ibland hör jag att "min bostad är mitt pensionssparande". Och det kan säkert vara bra som ett komplement till andra sätt att pensionsspara.

Bostadspriserna har stigit flera hundra procent de senaste 30 åren. Fastigheter har alltid varit en bra placering på lång sikt även om vi troligen kommer att få se en mer modest utveckling den kommande perioden. Bostadsägare som köpte sin bostad i mitten av 1990-talet, eller ännu tidigare, har gjort en mycket bra affär genom den kraftiga uppgången under de senaste åren. Sedan Riksbanken 1993 införde inflationsmål att arbeta mot har vi haft en nedåtgående trend för räntor som också har bidragit till ökade priser.

Det senaste året har bostadsmarknaden dämpats och det tar längre tid att sälja sin bostad. Det finns också en risk att priserna kommer att sjunka även om de flesta inte tror att det blir ett dramatiskt prisras. De regionala skillnaderna är också stora, då priserna påverkas av de lokala förutsättningarna som efterfrågan på bostäder och hur arbetsmarknaden ser ut.

Många som äger sin bostad har valt rörlig boränta till stor del av sina lån. Det har varit en bra strategi. Men det senaste året har räntan åter börjat stiga och det är i skrivande stund osäkert hur räntorna kommer att utvecklas, beroende på krisen i Europa. Det kan därför vara klokt att sprida sina ränterisker, vilket fler och fler har gjort.

Inställningen till amortering har också förändrats. Tidigare var det många som resonerade att det inte var någon idé att amortera, men nu är det fler som ser amortering som ett tryggt sparande. I tider med låg ränta, som vi har nu, är det bra att amortera lite extra. Att spara ihop ett större belopp på ett konto för att sedan amortera på lånet är också ett alternativ. Amortering betyder lägre räntekostnader i framtiden och att belåningsgraden sjunker, vilket är tryggt i dessa tider. Inflationen som tidigare hjälpt till att "amortera" på lånen går inte att räkna med i samma utsträckning i fortsättningen. På 1970- och 1980-talet låg inflationen runt 10–12 procent, medan den idag håller sig runt 2 procent.

Ska man spara i bank eller ska man hellre amortera på sitt boende om man har lite pengar över? Vad är klokast?

Svar: Jag tycker du gör klokast i att fördela ditt sparande. Amortering är ett bra sätt eftersom du sänker räntekostnaden för framtiden. Men samtidigt bör du även spara på annat sätt för att få en lagom balans. Tänk igenom när du behöver pengarna och vilken risknivå du känner dig bekväm med innan du bestämmer dig. Det viktigaste är att ha ett buffertsparande med pengar som du snabbt ska kunna komma åt och de bör sparas utan risk, på exempelvis ett sparkonto. En tumregel för hur mycket du behöver i buffertsparande är en till två månadslöner. Utöver det är fonder ett bra sätt att spara de pengar som du inte behöver på några års sikt. Dessutom behöver de flesta även spara till sin pension. Prata med banken om du behöver hjälp.

Vad innebär bolånetak? Får vi inte låna till hela summan när vi köper ett hus?

Svar: Det så kallade bolånetaket infördes för cirka ett år sedan och innebär att bostaden inte kan belånas till mer än 85 procent. Om du köper ett hus för 1,5 miljon kronor så kan huset pantsättas för max 1 275 000 kronor. Antingen krävs det att du har 225 000 kronor kontant eller kan låna dem på annat sätt.

Bolånetaket infördes som ett led i att minska hushållens ökade skuldbörda och som nu även bidrar till att prisökningen på bostadspriserna dämpats.